銀行結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品能否質(zhì)押？
文＼張婧
北京岳成律師事務(wù)所上海分所律師
近期，筆者接到一位客戶咨詢：“我朋友想問我借300萬元臨時周轉(zhuǎn)一下，有一筆快到期的銀行結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品，說是到期后可以還款，請問律師，有這個產(chǎn)品如何保證對方按時還款呢？”筆者認為，從銀行結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品的性質(zhì)并結(jié)合現(xiàn)行法律規(guī)定與司法實務(wù)來看，投資人基于該結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品所享有的投資本金及收益權(quán)利，可作為應(yīng)收賬款出質(zhì)給債權(quán)人，債務(wù)人不履行到期債務(wù)或者發(fā)生當事人約定的實現(xiàn)質(zhì)權(quán)的情形，質(zhì)權(quán)人可以就該結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品依法處置后所得的價款進行優(yōu)先受償。具體分析如下：
1、銀行結(jié)構(gòu)性存款的定義與性質(zhì)
《商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)監(jiān)督管理辦法》第七十五條規(guī)定：“商業(yè)銀行已經(jīng)發(fā)行的保證收益型和保本浮動收益型理財產(chǎn)品應(yīng)當按照結(jié)構(gòu)性存款或者其他存款進行規(guī)范管理。本辦法所稱結(jié)構(gòu)性存款是指商業(yè)銀行吸收的嵌入金融衍生產(chǎn)品的存款，通過與利率、匯率、指數(shù)等的波動掛鉤或者與某實體的信用情況掛鉤，使存款人在承擔一定風(fēng)險的基礎(chǔ)上獲得相應(yīng)收益的產(chǎn)品。”中國銀保監(jiān)會辦公廳《關(guān)于進一步規(guī)范商業(yè)銀行結(jié)構(gòu)性存款業(yè)務(wù)的通知》【發(fā)文字號：銀保監(jiān)辦發(fā)[2019]204號】對結(jié)構(gòu)性存款也作出了相同的定義。
另外，第二條、第五條規(guī)定，商業(yè)銀行應(yīng)當嚴格區(qū)分結(jié)構(gòu)性存款與其他存款，根據(jù)結(jié)構(gòu)性存款業(yè)務(wù)性質(zhì)和風(fēng)險特征，建立健全結(jié)構(gòu)性存款業(yè)務(wù)管理制度，并具備普通類衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)資格。第六條規(guī)定，商業(yè)銀行銷售結(jié)構(gòu)性存款，應(yīng)當符合以下要求：（二）宣傳銷售文本……不得將結(jié)構(gòu)性存款作為其他存款進行誤導(dǎo)銷售，避免投資者產(chǎn)生混淆。
根據(jù)以上規(guī)定可以看出，銀行結(jié)構(gòu)性存款與一般性存款不同，屬于嵌入金融衍生產(chǎn)品的存款，具有一定的投資風(fēng)險。其法律性質(zhì)應(yīng)不屬于《物權(quán)法》規(guī)定的可以出質(zhì)的存款單，如果要求債務(wù)人質(zhì)押，不應(yīng)當將其歸為存款單進行質(zhì)押。
2、銀行結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品可歸為應(yīng)收賬款權(quán)利質(zhì)押
《物權(quán)法》第二百二十三條規(guī)定，【可以出質(zhì)的權(quán)利范圍】債務(wù)人或者第三人有權(quán)處分的下列權(quán)利可以出質(zhì)：（一）匯票、支票、本票；（二）債券、存款單；（三）倉單、提單；（四）可以轉(zhuǎn)讓的基金份額、股權(quán)；（五）可以轉(zhuǎn)讓的注冊商標專用權(quán)、專利權(quán)、著作權(quán)等知識產(chǎn)權(quán)中的財產(chǎn)權(quán)；（六）應(yīng)收賬款；（七）法律、行政法規(guī)規(guī)定可以出質(zhì)的其他財產(chǎn)權(quán)利。《民法典》第四百四十條將第（六）項調(diào)整為“現(xiàn)有的以及將有的應(yīng)收賬款”。
《應(yīng)收賬款質(zhì)押登記辦法》第二條規(guī)定，本辦法所稱應(yīng)收賬款是指權(quán)利人因提供一定的貨物、服務(wù)或設(shè)施而獲得的要求義務(wù)人付款的權(quán)利以及依法享有的其他付款請求權(quán)，包括現(xiàn)有的和未來的金錢債權(quán)，但不包括因票據(jù)或其他有價證券而產(chǎn)生的付款請求權(quán)，以及法律、行政法規(guī)禁止轉(zhuǎn)讓的付款請求權(quán)。本辦法所稱的應(yīng)收賬款包括下列權(quán)利：(一)銷售、出租產(chǎn)生的債權(quán)，包括銷售貨物，供應(yīng)水、電、氣、暖，知識產(chǎn)權(quán)的許可使用，出租動產(chǎn)或不動產(chǎn)等；(二)提供醫(yī)療、教育、旅游等服務(wù)或勞務(wù)產(chǎn)生的債權(quán)；(三)能源、交通運輸、水利、環(huán)境保護、市政工程等基礎(chǔ)設(shè)施和公用事業(yè)項目收益權(quán)；(四)提供貸款或其他信用活動產(chǎn)生的債權(quán)；(五)其他以合同為基礎(chǔ)的具有金錢給付內(nèi)容的債權(quán)。
根據(jù)以上規(guī)定，筆者認為，可以將債務(wù)人基于銀行結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品所享有付款請求權(quán)的未來的金錢債權(quán)作為應(yīng)收賬款出質(zhì)給債權(quán)人。債務(wù)人在不履行還款義務(wù)時，債權(quán)人可依法行使其對該結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品的質(zhì)權(quán)，并對該結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品的處理所得價款享有優(yōu)先受償?shù)臋?quán)利。
鑒于債務(wù)人針對銀行結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品所享有的權(quán)益屬性究竟是存款還是應(yīng)收賬款，法律并未明確予以規(guī)定，司法實踐中能否歸為應(yīng)收賬款進行質(zhì)押呢？對此，經(jīng)檢索現(xiàn)有生效案例，法院對結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品歸為應(yīng)收賬款質(zhì)押持肯定態(tài)度。
例如，江西省南昌市中級人民法院審理的原告中國光大銀行股份有限公司南昌分行訴南昌與德通訊技術(shù)有限公司金融借款合同糾紛一案中【案號：(2019)贛01民初760號】，法院認為，“2019年1月11日，原告光大銀行南昌分行與被告南昌與德公司簽訂編號為：xxx的《結(jié)構(gòu)性存款合同》、編號為：xxx的《對公理財產(chǎn)品質(zhì)押合同》和編號為：xxx-1的《應(yīng)收賬款質(zhì)押轉(zhuǎn)讓登記協(xié)議》，《結(jié)構(gòu)性存款合同》約定：被告向原告申購人民幣3000萬元的結(jié)構(gòu)性存款，存款到期日為2020年1月11日；《對公理財產(chǎn)品質(zhì)押合同》約定：被告（出質(zhì)人）提供其名下權(quán)利憑證編號為：xxx的3000萬元對公結(jié)構(gòu)性存款為編號為：xxx的《電子銀行承兌匯票承兌協(xié)議》項下承兌承擔質(zhì)押擔保，并且該質(zhì)押合同已在中國人民銀行辦理登記，質(zhì)押屬實，根據(jù)雙方簽訂的《電子銀行承兌匯票承兌協(xié)議》，在被告南昌與德公司出現(xiàn)了合同約定的違約情形時，原告光大銀行南昌分行有權(quán)行使該協(xié)議第十三條第3項所約定的擔保權(quán)利，被告南昌與德公司已經(jīng)將3000萬元結(jié)構(gòu)性存款出質(zhì)給光大銀行南昌分行，且辦理了質(zhì)押登記，合法有效，故原告請求對被告提供質(zhì)押擔保的應(yīng)收賬款即理財本金為人民幣3000萬元的結(jié)構(gòu)性存款理財產(chǎn)品(權(quán)利憑證號：30121495）及收益享有優(yōu)先受償權(quán)的訴訟請求，有事實和法律依據(jù)，本院予以支持。”
3、債權(quán)人對銀行結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品的應(yīng)收賬款質(zhì)權(quán)應(yīng)辦理質(zhì)押登記手續(xù)后方才設(shè)立
《物權(quán)法》第二百二十八條【以應(yīng)收賬款出質(zhì)的權(quán)利質(zhì)權(quán)設(shè)立】規(guī)定，以應(yīng)收賬款出質(zhì)的，當事人應(yīng)當訂立書面合同。質(zhì)權(quán)自信貸征信機構(gòu)辦理出質(zhì)登記時設(shè)立。《應(yīng)收賬款質(zhì)押登記辦法》第四條規(guī)定，中國人民銀行征信中心(以下簡稱征信中心)是應(yīng)收賬款質(zhì)押的登記機構(gòu)。征信中心建立基于互聯(lián)網(wǎng)的登記公示系統(tǒng)，辦理應(yīng)收賬款質(zhì)押登記，并為社會公眾提供查詢服務(wù)。
根據(jù)以上規(guī)定，債權(quán)人要求債務(wù)人將其對銀行結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品的應(yīng)收賬款質(zhì)押給債權(quán)人的，除雙方另行簽署質(zhì)押合同以外，還應(yīng)當特別注意應(yīng)收賬款不同于存款單，《物權(quán)法》規(guī)定，存款單上的質(zhì)權(quán)自權(quán)利憑證交付質(zhì)權(quán)人時設(shè)立，而應(yīng)收賬款上的質(zhì)權(quán)自信貸征信機構(gòu)辦理出質(zhì)登記時才可設(shè)立，因此，債權(quán)人還應(yīng)辦理質(zhì)押登記手續(xù)，否則僅基于質(zhì)押合同是無權(quán)向債務(wù)人主張優(yōu)先受償權(quán)的。
綜上，筆者提醒讀者，作為債權(quán)人，在出借款項時對于債務(wù)人可提供的擔保財產(chǎn)應(yīng)履行哪些法律手續(xù)方可享有優(yōu)先受償?shù)臋?quán)利應(yīng)事先咨詢律師，不同的擔保物應(yīng)履行的擔保手續(xù)也是不同的，對于結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品所享有的投資本金及收益權(quán)利，可作為應(yīng)收賬款而非存款單出質(zhì)給債權(quán)人，如未辦理法律規(guī)定的質(zhì)押登記手續(xù)，則可能會影響自身債權(quán)的最終實現(xiàn)。
